投资最常用的估值指标:怎样根据市盈率判断投资价值?

理财 0 88

根据相关的数据统计显示,不论是在基金市场还是股票市场,基本都有70%的投资者会是亏损的,而亏损的原因中,“在牛市建仓”的占比最高,但作为投资者,究竟什么时候入局才最合适?

其实目前行业中已经有了很多相较成熟的投资理念,例如我们非常熟悉的“定投”,不过它更适合超长期的投资者,在投资过程中基本不需要考虑建仓的时间,但对于短期投资者或资金不算多的投资者而言,当然还包括想要追求利益最大化的投资者,也有一些数据可以作为是否建仓或加仓的参考,我们将这些数据统称为“估值指标”。

估值指标是衡量股票内在价值的指标,也是判断股票当前价格和实际价值关系的一项数据。

基金的本质是由多只股票构成的,所以股票的估值指标也适用于基金。

常用的股票估值指标有5个,这里我们先介绍第一个——市盈率

市盈率的作用是衡量企业市值和某一年盈利的关系,计算市盈率的方法:

市盈率 = 公司市值 / 公司盈利

不过目前的股票软件中都能查看到某只股票市盈率了,有些股票APP会标注为“PE”,这是市盈率的英文简称。

但对于一些基金指数来说,还是需要计算的,指数的市盈率计算方法:

指数市盈率 = 指数所有成份股市值之和 / 指数所有成份股盈利之和

在查询市盈率的时候,你可能会看到三个数据:静态市盈率、滚动市盈率、动态市盈率,其中值得参考的是静态市盈率和滚动市盈率。

这三项数据的区别就是对应了公司不同时期的盈利数据:

静态市盈率 - 公司上一年的盈利数据,总市值 / 上一年净利润
滚动市盈率 - 公司最近四个季度的盈利数据,当前股价 / 最近四个季度每股收益
动态市盈率 - 预测公司未来一年的盈利数据,例如当前季度净利润100万,那么预测全年四季度净利润400万

对于同一品种的指数基金来说,一般市盈率越低,它的投资价值就越高。

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