常见的策略加权型指数:红利、基本面、价值、低波动……

投资理财 0 156

距离上次更新《非凡学理财》系列文章已经过去一段时间,所以先回顾一下之前的内容,前面的文章《为什么投资新手更适合选择宽基指数基金?》已经介绍了:

指数基金包括宽基指数基金和行业指数基金。

宽基指数基金包括市值加权型指数基金和策略加权型指数基金。

关于市值加权型指数基金,在上一篇文章《常见的市值加权型指数:中证指数和创业板指数》已经做了非常详细的介绍,今天的文章就来介绍策略加权型指数基金。

相较于市值加权型指数基金,策略加权型指数基金的规模小、风险稍大,当然风险和收益是对等的,一些优秀的策略加权型指数基金可以带来超额的收益,但显然策略加权型指数基金并不适合投资新手。

策略加权型指数基金的加权方式是按策略选股,这里所说的“策略”主要包括5种:

1.等权重,例如养老行业、环保行业
2.股息率,例如中证红利、红利机会
3.基本面,例如基本面50、基本面60
4.价值类,例如300价值
5.低波动,例如500低波动

在《常见的市值加权型指数:中证指数和创业板指数》详细介绍了常见的两种市值加权型指数,这里也详细说一下常见的策略加权型指数基金,它的数量相较市值加权型指数要稍多一些。

红利类指数包含了上证红利、中证红利、深证红利和红利机会,红利类指数基金的选股规则是优先选择能够稳定盈利的企业,因为这一类型的指数基金获利方式主要依靠企业分红,由此也可以想到,红利类指数基金的选股策略是以股息率为标准的。

上证红利:选择上海证券交易所股息率排名前50的股票。

中证红利:选择沪深两市股息率排名前100的股票。

深证红利:选择深圳证券交易所股息率排名前40的股票。

红利机会:选择沪深两市100只高股息率的股票,并不一定是股息率排名前100的股票,但对股票公司的盈利能力有更高要求。

基本面指数包含了基本面50、基本面60和基本面120,基本面指数基金的选股规则就是以股票的基本情况为优先策略,其中包括企业营收、企业现金流、企业净资产,以及企业的分红情况,这些都是在选股时需要考虑的维度,其中银行股是最主要的。

基本面50:选择沪深两市基本面综合情况最好的50只股票。

基本面60:选择深圳交易所基本面综合情况最好的60只股票。

基本面120:选择深圳交易所基本面综合情况最好的120只股票。

300价值指数是最常见的价值类指数,它的选股规则是依据低市盈率、低市净率、低市现率、高股息率挑选的,选股的对象是从沪深300的成分股中,挑选100只符合价值策略的股票。

500低波动指数是最常见的低波动指数,“低波动”是指单日涨跌幅差距小,这也是低波动指数基金选股的主要策略,500低波动指数是从中证500指数的成分股中,挑选150只符合低波动策略的股票。

50AH优选指数是比较特殊的策略加权指数之一,它的选股策略是同一家公司在内地A股和香港交易所同时上市,当这家公司的H股和A股出现差价时,将市值较高的股票换成市值较低的另一种股票,从而赚取更多的股票份额,50AH优选指数的成分股是上证50指数的成分股。

央视50指数是另一种比较特殊的策略加权指数,它的选股策略是由央视财经频道联合五大高校专家制定的,主要围绕“成长、创新、回报、公司治理、社会责任”5个维度选择对应公司股票,每个维度挑选10只,5个维度共挑选50只。

至此,宽基指数基金的主要内容就已经分享完了,从下一篇文章开始,我将会分享关于行业指数基金的内容。

分享到:

相关推荐:

网友留言:

我要评论:

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。
验证码